Если вы не читали мои материалы про дивидендную и доходную стратегию, то рекомендую начать с них - и
Типичный диалог с приятелем, который подумывает об инвестициях:
Приятель: Привет, подскажи куда вложить деньги.
Я: Выведи всё в кеш. Положи кеш на депозит в банке. Не прикасайся к этим деньгам. Ближайшие полгода посвяти изучению инвестиций. Смотри вебинары, читай книги, слушай подкасты и т.д.
Приятель: Ой. Ну не-е-т. У меня на это нет времени. Давай я лучше дам тебе деньги в управление.
Что я могу посоветовать таким людям? Найдите время (совсем немного) для изучения пассивной стратегии инвестирования. Любые другие способы скорее всего приведут вас к потерям.
- спецраздел:
- комментировать
- Комментарии ( 44 )
- комментировать
- Комментарии ( 63 )
- комментировать
- Комментарии ( 2 )
- 31 января 2014, 23:53
- Александр Шадрин
- Печать
Сергей Спирин порадовал очень интересным постом. Правда, с выводами я не очень согласен. Всё-таки диверсификация это хорошо, но покупать акцию, только из-за диверсификации не стоит. Диверсификация - это защита от дурака.
Хорошие были 14 лет - сейчас акции имеют дисконт - но не такой бешеный, как в 1999, и тогда про нефть по 100 долл. за баррель никто не мог мечтать, 20 - уже было супер...)))
Поучительная история, через лет 14 можно повторить - про итоги инвестирования в 10 наиболее ликвидных акций 2013 года.
Инвестируйте в акции!!! Успешных инвестиций!!!
И еще момент - тут не учтены дивиденды - всё-таки за 14 лет их было не мало...)
Оригинал взят у fintraining
в 
Сергей Спирин,
Блог Сергея Спирина: Записки инвестора:: O_O Надоело пялиться в монитор и просыпаться по ночам в холодном поту? Бросайте спекуляции, займитесь инвестициями! Блог Сергея Спирина | fintraining.livejournal.com
Небольшое, но необходимое предисловие к ответам
Получив от Николая вопросы, я был, признаюсь, слегка удивлен, поскольку «трейдинг» - это не то слово, которым я сам когда-либо называл свою деятельность.
Прежде чем вы прочитаете мои ответы на вопросы, считаю нужным пояснить, что трейдинг не является ни моим основным занятием, ни моим основным источником доходов. Я инвестор, предприниматель, консультант, преподаватель, писатель и еще много кто, и лишь после этого – трейдер, да и то лишь в том смысле, что иногда провожу операции с ценными бумагами на бирже. И хотя формально я все же являюсь трейдером, боюсь, что большинство участников опроса понимают под трейдингом совсем не то, чем занимаюсь я.
Тем не менее, думаю, что взгляд инвестора трейдерскому сообществу также может быть интересен.
Сергей Спирин
Часть 1 ВАША ИСТОРИЯ
1. Сколько вам лет?
38
2. В каком городе живёте?
Москва
3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее. Вернее, два высших, первое, базовое — техническое, второе, дополнительное — экономическое
4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Чем я занимался в то время, когда впервые вышел на рынок ценных бумаг? Работал в банках. К рынку моя специальность в то время отношения не имела, в банках я был управляющим сетями филиалов и отделений. На рынок пришел не от лица банка, а в качестве частного инвестора.
5. Сколько лет вы на рынке? Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Если считать мои ранние и не слишком удачные эксперименты с ГКО, то с 1998 г. Если под рынком иметь в виду рынок акций, то где-то с 2003 г.
6. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Я — независимый частный инвестор.
7. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
Моя работа никогда не имела прямого отношения к трейдингу. Сначала работал в банках, пять лет назад ушел в самостоятельный бизнес. Параллельно с этими занятиями иногда проводил операции на рынке.
8. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
В институте, где-то в 1993 г., когда получал экономическое образование, и прочитал книжку Л. Энджел, Б. Бойд «Как покупать акции».
9. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Любопытство, интерес, желание получать дополнительный доход от инвестиций.
10. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Я немного был со стороны знаком с работой трейдеров в дилинговых отделах банков. Но, в общем, представление было смутное.
11. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Читал, но в основном, это была попса, вроде упомянутой книги «Как покупать акции?» или книг Кийосаки.
12. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Я интересовался этим вопросами, прежде чем лезть в рынок. Не уверен, что правильно понимал все, но старался понять.
13. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
В начале пути, когда я еще баловался спекуляциями, я использовал стопы, но ставил их не системно, а «по теханализу», в районе уровней поддержки/сопротивления. Сейчас я понимаю, что это не самая лучшая идея, но у меня нет желания проверять другие спекулятивные стратегии. Последние несколько лет стопов не ставлю, мои инвестиционные стратегии не подразумевают использования этого инструмента.
14. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
Исключительно на свои.
15. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
Точно не помню. Где-то порядка 50—100 тысяч рублей выделил себе на эксперименты с ценными бумагами.
16. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
Никакой, если не считать стандартных «плечей».
17. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Как говорил Пол Самуэльсон, настоящие инвестиции должны быть примерно столь же увлекательны и волнительны, как наблюдение за растущей травой или сохнущей краской. Вот и у меня примерно так же.
18. Какой год был самым лучшим?
С точки зрения увеличения счета на рынке ценных бумаг, видимо, 2005—2006 гг. Впрочем, поговорка «не надо путать бычий рынок с гениальностью» мне известна, и я прекрасно понимаю, что гениальность здесь не причем.
19. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Я никогда не относился к инвестициям, как к игре, поэтому если говорить именно про «выигрыш», то, наверное, никогда. Года с 2004—2005 я начал получать стабильный доход от инвестиций, но к слову «выигрыш» этот доход не имеет отношения.
20. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
Очень по-разному бывает.
21. Какой ваш год был особенно плохим?
Если говорить о довольно крупных потерях, которые были для меня неожиданными, то, пожалуй, 1998-й год, потери на рынке ГКО. Просадки происходят и сейчас, но сейчас я рассматриваю их как элемент системы, как возможности для выгодных покупок.
22. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
Потери на рынке ГКО составили примерно 50—60% от вложенной в этот инструмент суммы (если за основу брать долларовую оценку капитала) за счет девальвации рубля во время «замороженных» торгов по ГКО.
23. Как долго вы не торговали после нее?
Несколько лет.
24. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
Я вернулся совсем на другой рынок, с совсем другим уровнем понимания.
25. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
Затрудняюсь ответить. Не помню.
26. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
В последние годы внезапных потерь не было. Были просадки, являющиеся частью системы, к которым не применимо ни слово «внезапные», ни слово «потери».
27. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Про 1998-й год написал выше. Впрочем, тогда я был больше сосредоточен на работе, чем на инвестициях. 2008-й год, благодаря сбалансированному инвестиционному портфелю, пережил хорошо.
28. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Есть цели в рамках бизнеса, личного развития и т.п.
29. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Я и сейчас не трейдер. И через десять-двадцать лет вряд ли им стану.
30. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Тринадцать часов у меня и в год вряд ли наберется.
31. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Затрудняюсь ответить. Думаю, что такого предела нет.
32. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Торгую исключительно личными средствами.
33. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Чужой капитал – это «плечо», «рычаг». Время – деньги. Используя чужие деньги выигрываешь свое время. Впрочем, для меня это пока больше теория, повторюсь, пока я управляю исключительно своими деньгами.
34. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
Есть. Бизнес, доходы от инвестиций (не имеющих отношения к трейдингу), преподавательская и консалтинговая деятельность, публикации.
35. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Трейдинг не является источником моего заработка. Вложения на рынке ценных бумаг — это как раз и есть один из инструментов инвестиций, среди многих прочих.
36. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Покупал. Удачно.
37. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
У меня много разных источников дохода. Рынок – лишь один из них.
38. Чем занимаетесь в настоящее время?
Отвечаю на вопросы. Параллельно готовлюсь к проведению своего первого платного вебинара на тему портфельных инвестиций.
39. Какие проекты сейчас ведёте?
Основной проект — Центр Финансового Образования, http://fintraining.ru
Часть 2: ВАШИ ЛИЧНЫЕ КАЧЕСТВА
40. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
В первую очередь, пожалуй, адекватностью. Верной оценкой окружающей действительности вообще и рынка в частности. Во вторую очередь – дисциплиной.
41. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Если много людей играют в спортлото, то кто-то из них выигрывает. Обладает ли он особым даром? Я сомневаюсь.
42. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
Думаю, доля и того, и другого невысока. Для игрока будет важнее везение, а для инвестора – адекватные представления о рынке и готовность к действиям.
43. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Умение грамотно и эффективно пиарить свою деятельность, давать интервью СМИ, светиться на ТВ, быть частью тусовки. Именно это (а вовсе не сам трейдинг) приносит основную прибыль работодателю(фонду).
44. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Я уже очень давно об этом догадался. Для меня биржевая торговля – сильно второстепенное занятие.
45. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Нет. За то малое количество часов в год, которое я посвящаю рынку, очень трудно переутомиться.
46. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Может быть то, что я не считаю свои успехи следствием «удачливости»?
47. Вас сильно волнуют большие потери?
Незапланированные потери – да. Потери, являющиеся частью системы – нет.
48. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Эмоциональное здоровье – часть здоровья физического. Поэтому стараюсь заботиться о своем здоровье: в баньке парюсь, больше времени на природе провожу.
49. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
Не сильно. Бывает, конечно, приятно, но не более того.
50. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Системный подход и адекватное понимание реалий рынка.
Часть 3: ВАШ ВЗГЛЯД НА РЫНОК
51. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Те особенности рынков, которые интересуют меня, за последние 200 лет принципиально не изменились.
52. Какими они стали?
«Чайников» стало больше.
53. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Я не думаю, что рынки стали более умными.
54. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
На мой взгляд, появление роботов увеличивает общую «глупость» рынка. Впрочем, особо ярко она будет проявляться не в рядовых торгах, а в критические моменты.
55. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Приход больших денег приводит к росту рынка, уход больших денег – к падению. Есть много факторов, как на рынке, так и вне его, которые позволяют это почувствовать.
56. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Системы, ориентированные на глобальную тенденцию роста фондового рынка в долгосрочной перспективе, обречены на хорошие результаты. Системы, пытающиеся спрогнозировать «биржевой шум» обречены на посредственные результаты, которые в большинстве случаев окажутся отрицательными.
57. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Затрудняюсь ответить.
58. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
В среднесрочной перспективе – рынок нефти.
59. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Им свойственна определенная индивидуальность.
60. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
См. ответ на следующий вопрос.
61. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Главное (для меня) отличие рынка акций (и, в меньшей степени, рынка облигаций) в том, что в долгосрочной перспективе он имеет мат. ожидание доходности ВЫШЕ инфляции. Мат. ожидание доходности товарных рынков – примерно НА УРОВНЕ инфляции. Мат. ожидание доходности форекса – нулевое или НИЖЕ инфляции. Все остальные отличия не столь принципиальны.
62. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Для меня все это неважно.
63. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Да.
64. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Что он может быть предсказуем в краткосрочной перспективе.
65. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Я не прорицатель и не аналитик. Экономика – это производная от политики, а она в последнее время внушает мне серьезные опасения. Но все может и измениться.
66. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Отсутствие нормального ликвидного рынка драгметаллов приводит к большим потерям на комиссиях и спрэдах.
67. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
Не знаю.
68. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? На сколько % упали обороты?
Не знаю.
69. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Да.
70. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
Да, замечал. Более того, самому как-то довелось «подвигать» неликвидный рынок акций Казахстана.
71. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Думаю, да. Как я написал выше, мне доводилось «двигать» рынок, даже когда я был очень мелким инвестором.
Часть 4: ВАШИ УСПЕШНЫЕ СТРАТЕГИИ И ТАКТИКИ
72. Кто вы больше:
интуитивный трейдер?
системный трейдер?
интуитивно-системный трейдер?
Я инвестор.
73. Являетесь ли вы трейдером:
одного рынка: Россия, Америка?
одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Нет. Я стараюсь пользоваться преимуществами широкой диверсификации.
74. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Диверсифицированы.
75. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Диверсифицированы.
76. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Скорее годы.
77. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней…?
Не чаще нескольких операций в год.
78. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Прибыльных намного больше. Если входить в позицию на несколько лет, то это не так уж и сложно.
79. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Еще более длинные тренды.
80. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Ни то, ни другое.
81. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Нет.
82. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
Перед проведением любой операции стараюсь ясно сформулировать себе, зачем и почему я ее провожу.
83. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Равнодушно, без малейшего интереса к ним.
84. Что вы делаете при сильном росте рынка:
Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
85. Что вы делаете при сильном падении рынка:
Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
86. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
87. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
88. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
89. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
(84 – 89) Мои решения определяются другими факторами.
90. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Напоминаю себе, что я пришел на рынок надолго, и краткосрочные колебания не должны меня волновать.
91. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Нет. Никакой уровень цен сам по себе не заставит меня выйти из сделки. Для этого нужны причины другого порядка.
92. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Нет.
93. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Для меня брокер – это функция, автомат по выполнению приказов. Мне же не придет в голову беспокоиться о том, что подумает обо мне Windows, если я стану часто переименовывать файлы?
94. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Только очень-очень давно, на стадии моих ранних спекулятивных экспериментов с рынком.
95. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Категорически нет.
96. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Стараюсь не обращать внимания ни на какие чужие советы.
97. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
С целью получения информации – нет. Иногда «мониторю» таким образом общее настроение игроков.
98. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Обычно я принимаю решение о сделке, не глядя на рынок.
99. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
По-разному. Чаще 100%.
100.Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
По-разному. Чаще 100%.
101.Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Иногда использую.
102.Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
Смотря что считать фундаментальной основой. С точки зрения классического фундаментального анализа – нет, не каждая.
103.Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Не интересовался этим вопросом.
104.Какую роль в торговле играет интуиция?
Отрицательную.
105. Насколько большую роль в торговле играет везение?
У разных людей – по-разному. У меня, смею полагать, небольшую.
106. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Теория, основанная на особенностях массовой психологии. В связи с тем, что массовая психология пока изучена плохо, теория крайне нечеткая.
107. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
Не верю в существование черной магии, поэтому полагаю, что ничего.
108. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Лучше делать это, когда фундаментальные основания и модель на графике дают один и тот же прогноз.
109. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридоров? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
Обычно не следую.
110. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
Аналогично.
111. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
Не стоит вообще принимать решения таким образом.
112. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
Затрудняюсь ответить.
113. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
Я так не покупаю и не продаю.
114. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
Не смущает.
115. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
В последнее время я не использую стоп-приказы.
116. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
По рыночным заявкам.
117. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Я так не торгую.
118. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Не использую.
119. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
На более-менее долгосрочной перспективе — вряд ли. Рынки меняются.
120. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Это трудно объяснить коротко.
121. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Нет. Если кто-то хочет торговать круглосуточно, ему лучше обратиться к доктору. Возможно, ситуация уже зашла слишком далеко.
122. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
Это как?
123. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
В 1952 году Гарри Марковиц сообщил всему миру, что риск должен оцениваться не на уровне отдельных сделок, а на уровне портфеля в целом. Именно так я и поступаю. Поэтому вопрос о риске на отдельную сделку мне обычно мало интересен.
124. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
Исходя из фундаментальных характеристик.
125. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Нет. Я все время в позиции (точнее, в большом числе позиций по разным инструментам).
126. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Да.
127. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
Дневник трейдера — нет, журнал учета доходов и расходов — да.
128. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
Я приучил себя не совершать сделки на основе «чутья»
129. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
Нет.
130. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
Легко.
131. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
Если портфель хорошо диверсифицирован, то «держу до победы».
132. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Первое.
133. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Возможно.
134. Мешает ли вам проскальзывание?
Не мешает абсолютно.
135. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
Серьезное изменение внешних условий, не сводящихся к цене.
136. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
Я интересуюсь риском портфеля в целом, а не отдельных его элементов.
137. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
Я не торгую по краткосрочным тенденциям.
138. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Я полагаю, что большинство из них неэффективны уже сейчас. Просто о неэффективных системах не принято широко рассказывать.
139. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Да.
140. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
Это явно не ко мне вопрос.
141. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Частично.
142. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Не скажется сильно.
143. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Нет.
144. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
Недооцененность с точки зрения фундаментальных показателей. Ликвидность. Включенность в индексы.
145. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами? Процесс отбора также чем-то отличается?
Я не торгую фьючерсами.
146. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
Нет.
147. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
В последнее время я предпочитаю портфельные инвестиции. Пока остаются отдельные позиции, открытые с применением фундаментального анализа.
148. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
Самые элементарные. P/E, остатки на корр. счетах, показатели смежных рынков (нефть, драгметаллы). Впрочем, не «отслеживаю», а скорее «изредка посматриваю».
149. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
Не пользуюсь
150. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
Инвестиционными идеями
151. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
Общего у этих рынков немного.
152. Что является причиной для наращивания позиции?
По-разному. Иногда — наличие свободных денег, иногда — падение цены иногда – изменение стратегического баланса портфеля.
153. Как вы поступаете, попав в полосу неудач?Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
Анализирую причины неудач.
154. Как и когда вы снимаете прибыль?
Это не снимание прибыли, это перевод средств из одних инструментов в другие. Делаю это редко, не чаще нескольких раз в год.
155. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
Веду учет операций. Графики не строю.
156. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
Вести учет – полезно.
157. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
Планирую на длительную перспективу, связанную с пенсионным периодом.
158. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
Промежуточные итоги – раз в месяц, подробные – раз в год.
159. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
Нет.
160. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?
У меня очень гибкий график и много свободного времени. Иногда приходится подстраиваться под внешние факторы, но чаще стараюсь работать «под настроение», когда есть хороший настрой на работу.
Часть 5. ВАША ШКОЛА
161. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
Посещал семинары по трейдингу у разных преподавателей.
162. Если да, то кто был вашим первым учителем?
Сложно сказать, кто был первым. Преподаватели, кого я мог бы рекомендовать – Валерий Гаевский, Константин Царихин. Но они пропагандируют более спекулятивный подход, нежели я сам сейчас применяю.
163. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Я довольно хорошо знаю свои слабости, поэтому стремлюсь к более «ленивому» стилю торговли, нежели у великих и известных людей. Среди людей, которых я мог бы рекомендовать для подражания другим – Баффет, Богл, Грэхем.
164. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Их довольно много, чтобы можно было перечислить в формате анкеты. Главное – адекватное понимание того, как работают рынки. А также риск-менеджмент, фундаментальный анализ, история рынков, основы массовой психологии и много чего еще.
165. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Желательны.
166. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Вряд ли.
167. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
В основном, самоучка, но у всех встреченных на моем жизненном пути людей я старался брать что-то полезное
168. А у вас есть свои ученики?
Да. Их много. Только число дистанционных учеников (курсантов Центра Финансового Образования) уже перевалило за тысячу, а было еще много очных семинаров, встреч, конференций и т.п.
169. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
Да, есть.
170. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
Я дал им базовые знания. А уже свой талант они оттачивали сами.
171. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?
Стремление докопаться до сути вещей, все проверять, системный подход.
172. Можно ли научиться торговать?
Научить «играть» - очень легко, научить «выигрывать» - сложно.
173. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
По-разному. Кто-то найдет в себе силы бросить это занятие, кто-то скатится в «геймеры».
174. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?
Адекватность, системный подход, здоровое недоверие к общепринятым мнениям.
175. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Их довольно много.
176. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Серьезно подумать, стоит ли этим заниматься.
177. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Самые распространенные – следование собственным эмоциям и подверженность эмоциям толпы.
178. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Если уж очень неймется, то хотя бы ограничить сумму для торговли небольшим процентом от капитала, и не увеличивать эту сумму до появления уверенных успехов и пока не пройдет хотя бы года три. На стадии обучения (не менее 3 лет) ни в коем случае не торговать на заемные средства.
179. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Заведомо неверна. Все не могут быть удачливыми трейдерами, кто-то должен проигрывать деньги удачливым трейдерам, и таких всегда будет большинство.
180. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Нет.
181. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Да.
182. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Изучать историю финансовых рынков, иметь систему, основанную на долгосрочных исторических данных.
183. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:
начинающему трейдеру?
трейдеру-неудачнику?
Хорошенько подумать о том, чтобы бросить трейдинг и заняться инвестициями.
Сергей Спирин: http://fintraining.livejournal.com
руководитель Центра Финансового Образования
С.С.:
Не устаю удивляться тому, как Роберт Кийосаки умудряется «подгадывать» выход своих новых статей аккурат к нашим вебинарам. :) За что ему мое огромное спасибо!
Свежая статья сильно перекликается с тем, о чем я собираюсь рассказывать на вебинаре «Инвестиции. Базовый курс» в следующие две недели. Но уже, конечно, в деталях и на более глубоком уровне.
6 основных правил инвестиций
Роберт Кийосаки13 мая, 2014
Источник:
Перевод: Сергей Спирин
Понимание... и освоение игры инвестирования
Когда я был маленьким, мой лучший друг Майк, сын моего богатого папы, взялся за игру в гольф и за инвестиции. Обе этих игры, в некотором смысле, были трудны в освоении, и обе они требовали понимания правил игры.
Пятнадцать лет спустя, когда нам обоим было по двадцать пять лет, Майк стал экспертом как по гольфу, так и по инвестициям. Я же только начал изучать правила.
Я затронул эту тему, поскольку, вне зависимости от того, молоды вы или стары, обучение основам – это важно. Большинство людей берут какие-то уроки игры в гольф, чтобы узнать правила, прежде чем начать играть. Но, к сожалению, большинство людей никогда не интересуются простыми правилами инвестиций, перед тем, как начать вкладывать свои кровно заработанные деньги.
Ниже приведены 6 основных правил инвестиций, которым учил меня мой богатый папа:
Основное правило #1:
Знайте, ради какого дохода вы работаете
Большинство людей думают только о зарабатывании денег. Они не понимают, что есть разные деньги, ради которых работают. В течение многих лет, богатый папа вдалбливал Майку и мне, что существует три вида доходов:
- Обыкновенный заработанный доход: обычно доход от работы в виде зарплаты. Этот доход облагается самым высоким налогом на прибыль, и, следовательно, наиболее труден для создания богатства.
- Портфельный доход: обычно получаемый от бумажных активов, таких как акции, облигации и взаимные фонды.
- Пассивный доход: обычно получаемый от недвижимости, роялти и процентов по кредитам. Этот доход облагается налогом по самой низкой ставке, имеет многочисленные налоговые льготы, и это самый простой доход для создания богатства.
Основное правило #2:
Преобразовывайте обычный доход в пассивный доход
Большинство людей начинают свою жизнь, получая обычный трудовой доход в качестве наемного работника. Путь к созданию богатства начинается с понимания того, что есть и другие виды доходов, с последующей конвертацией заработанного дохода в другие виды доходов как можно более эффективным способом.
Чтобы проиллюстрировать это, богатый папа рисовал простую схему:
«Это, в двух словах», - говорил богатый папа, - «все, что инвестор должен делать. Это главное, что ему нужно»
Основное правило #3:
Инвестор может быть как активом, так и пассивом
Как мы , многие люди считают инвестиции рискованными. В реальности, однако, риск заключается в инвесторе. Инвестор может быть как активом, так и пассивом.
«Я видел, как инвесторы теряют деньги там, где все остальные делают их» - говорил богатый папа. «На самом деле, хороший инвестор любит следовать за рискованным инвестором, поскольку так можно найти стоящие инвестиционные сделки!»
Основное правило #4:
Будьте готовы!
Большинство людей пытаются предсказать, что и когда произойдет. Но истинный инвестор готов ко всему, что бы ни происходило. «Если у вас нет подготовки в виде образования, опыта, или дополнительных денежных средств, то хорошая возможность пройдет мимо вас», говорил богатый папа.
Богатый папа не уставал повторять, что это важнее не предсказывать, что произойдет, а вместо этого сосредоточиться на том, чтобы держать глаза открытыми, видеть, что происходит, и реагировать на возможности. Это достигается с помощью постоянного обучения и упражнений.
Основное правило #5:
Хорошие сделки привлекают деньги
Одно из моих серьезных опасений, как начинающего инвестора, состояло в том, как найти деньги, если я нашел хорошую сделку. Богатый папа напоминал мне, что моя задача в том, чтобы сосредоточиться на возможностях, открывающихся передо мной, чтобы быть готовым.
«Если вы готовы, а это означает, что вы получили образование и опыт», - говорил богатый папа, «и вы обнаружите хорошую сделку, то деньги сами найдут вас, либо вы найдете деньги».
Точка зрения богатого папы заключалась в том, что получить деньги проще всего. Гораздо тяжелее находить стоящие сделки, чем привлекать деньги. Именно поэтому многие люди готовы отдать свои деньги инвестору.
Основное правило #6:
Научиться оценивать риск и вознаграждение
Чтобы стать успешным инвестором, вы должны научиться оценивать риск и вознаграждение. Богатый папа использовал пример племянника с идеей ларька для гамбургеров.
«Если у вас племянник с идеей ларька для гамбургеров, и ему нужно $25’000, может ли это быть хорошей инвестицией?»
«Нет» - ответил я. «Слишком много рисков и слишком маленькое вознаграждение».
«Очень хорошо», - сказал богатый папа. «Но что, если я скажу, что этот племянник последние 15 лет проработал в крупной сети закусочных, был вице-президентом по всем важным аспектам бизнеса, и готов создать свой собственный бизнес и построить всемирную сеть закусочных? И что, если можно купить 5% акций компании всего за $25,000? Это могло бы заинтересовать?»
«Да» - сказал я. «Определенно, поскольку есть большее вознаграждение за ту же сумму риска»
Обучение и освоение правил инвестиций требуют долгосрочных инвестиций в финансовое образование. Но эти основы помогут вам стартовать. До каких высот вы сможете подняться – зависит от вас.
Полный список обзоров и отзывов тут:
Портфельное инвестирование вещь не простая, но и не слишком сложная. Облигации, ПИФЫ, расписки, ребалансировка, если какой-то из этих терминов Вам не известен, значит вы не умеет управлять деньгами правильно. А если деньги у Вас есть и просто лежат под подушкой, то это ваша ошибка. Обязательно изучите вопрос инвестирования, а начните с этой статьи.
Как я всегда всем говорю, кто не идет вперед, тот идет назад! Поэтому всегда нужно увеличивать багаж своих знаний, поскольку наша память имеет почти безграничные возможности, поэтому «пихаем» сколько можем.
Объектом моего изучения совсем недавно стала серия вебинаров Сергея Спирина из Центра Финансового Образования
Серия вебинаров под названием «Формирование инвестиционного портфеля». Почему я решил посетить эти вебинары? Ответ простой, я понял что пора откладывать деньги на свою старость, поскольку мой интернет заработок может быть не вечен, второй вариант это финансовая подушка, на очень черный день или например на случай какой-либо катастрофы я должен чем-то обеспечить свою семью и себя. В общем это моя страховка. Я посчитал, что просто отнести в банк деньги это глупо! Поэтому решил, что мне нужно немного глубже изучить вопрос сохранения и инвестирования денег в разные инструменты. Я реально до этого момента очень слабо был знаком с облигациями, ПИФами и прочим, поэтому мне нужно было в короткие сроки узнать об этом. Знания подобного рода я не люблю таскать сам, мне проще пойти и пусть мне расскажут, ведь это не «ГРААЛЬ», а просто образование фактически.
Давайте разберемся из чего же, состоит серия вебинаров и о чем она, чем может быть Вам полезна, и чем была полезна мне.
Серия вебинаров состоит из 5 лекций в течение 5 дней, в каждой лекции примерно 2 часа с учетом ответов на вопросы и вступительных слов.
Вот так выглядит запись полученная мной:
Все презентации, о которых идет речь в вебинарах, даются для изучения и дальнейшего «шпаргального» использования. Тем кто интересно узнать о каждом вебинаре отдельно вот обзор каждого дня:
Какой я могу сделать вывод: я советую пройти обучение у данного автора тем, у кого есть интерес и необходимость в инвестировании. Подход автора грамотный и обоснованный, вы увидите огромное количество статистики собранной из большого числа источников, что позволит Вам реально быстро «въехать» в то, как нужно инвестировать «на долгую». Человек, говорит о том, что хорошо знает и это видно. Никаких сказок, только конкретика и факты.
ПОДЧЕРКИВАЮ, Я НИКОГДА НИКОГО НЕ СОВЕТУЮ, ЕСЛИ Я САМ НЕ ПРОВЕРИЛ ЭТУ ИНФОРМАЦИЮ И НЕ СЧИТАЮ ЕЕ ДОСТОЙНОЙ ИЗУЧЕНИЯ!
Спасибо за внимание и всего Вам хорошего!
Из нашей серии заметок “По стопам Богатого папы”: Мы уже неоднократно рассказывали, что с интересном читаем сейчас два блога об инвестициях – это Сергей Спирин и Олег Колчанок.
В апреле этого года мы записались на один из вебинаров Сергея Спирина. Хоть и не очень удобно было из-за разницы во времени (вебинары шли по московскому времени, в Австралии они начинались в час ночи) и тем не менее не смотря на недосып поясняемое нам в течение недели было очень интересным, познавательным и преподносилось в доступной и понятной форме.
Постараемся на досуге написать свои отзывы, но заранее уже можем с уверенностью сказать – кто интересуется той же сферой инвестирования, о чем пишет Сергей Спирин, очень рекомендуем читать его.
Так вот, не смогли сегодня пройти мимо очередной заметки Сергея Спирина. Решили даже “утащить” ее себе полностью на наш сайт, чтобы она у нас всегда под рукой была.
Тема в его статье очень занимательная. Вопрос читателя настолько распространенный и типичный, а ответ Сергея настолько логичный и разумный, что вот прям не смогли пройти, как говорится.
Нам в нашем окружении, к сожалению, не с кем толком пообщаться на тему финансовых инвестиций. Самое распространенное среди друзей и знакомых – это моргидж – ипотека. И еще машина в кредит. Причем дорогая.
И любые попытки развить дискуссию о финансовой независимости сводятся образно говоря “к покупке лотерейных билетов” и полному отрицанию наличия какого-либо смысла в откладывании тех же 10% от зарплаты. Оно понятно, Россию-матушку “поколбасило” относительно многочисленных изменений как в политике так и финансовые кризисы стороной ее не обошли.
Люди больше верят в накопления “под матрасом” нежели в финансовое инвестирование. Да и не забываем про полное отсутствие финансовой грамотности в этом деле. Даже не начинайте про “инфляция все съест…”, пожалуйста.
Эту заметку мы выложили не сколько для дискуссии (хотя она была бы интересна, но почему то кажется, что она уже предсказуема…), сколько для размышления как такового на заданную тему.
Мы все свято верим, что еще молодые и энергичные и работать нам еще лет дцать – сил хватит сполна, а потом будет выплаченный моргидж, вместе с ним жилье, пенсия и дети с внуками. И всего этого добра нам хватит за глаза и по уши для полноценной жизни нас пенсионеров.
Вот, наверное, при таком раскладе лучше всего уповать на наличие детей, которые (будем надеяться) не бросят нас таки на старости лет с нашей честно заработанной нищенской пенсией и кружку с водой точно дадут.
Под финансовой независимостью и благосостоянием лично мы понимаем не миллионы на счету своем и припаркованные яхты у многоэтажной виллы, а достойная пенсия (нашими же многолетними инвестициями шаг за шагом созданная) независимо от того, как там колбасит какое государство, в котором нам доведется к тому моменту жить. Понимаете?
Ваши неугомонные Ната и Тёма
В общем, почитайте его статью – она ниже приведена полностью и выделена курсивом.
В конце статьи в блоге Сергея можно посмотреть комментарии читателей по этой теме.
Давно я не писал в блог и рассылку статей ликбезного характера из серии “Инвестиции – это хорошо и нужно!”. Мне казалось, что читателям за 9 лет существования рассылки “Секреты инвестирования” эта мысль стала уже вполне очевидной.
Однако, письма и комментарии, пришедшие в ответ на предыдущий выпуск рассылки, заставляют меня вернуться к этой теме.
Сегодня – одно из таких писем.
Тема: Хочешь жни, а хочешь – куй…
Уважаемый г-н Спирин,
прошу не указывать мою фамилию и адрес электронной почты, если будете цитировать моё сообщение.
Но вот последний выпуск очень удивил. В стиле какого-нибудь Бодо Шефера Вы призываете “тупо откладывать” десять процентов от ежемесячного дохода – и куда-то (не очень понятно – куда) их инвестировать, при этом подсчитываете, сколько накопит человек, получая десять процентов годовых на вложенные средства. А как же инфляция? И почему всегда будут эти десять годовых?
Сколько реально будет стоить миллион российских рублей через двадцать лет? Какому “господу” это известно?
Мне кажется, для человека, который получает в месяц “штуку баксов чистыми”, оптимальным “способом инвестирования” будет – приобретать билеты “Спортлото”. В этом случае хоть какой-то шанс у него имеется обеспечить старость…))
Как полагаете?
С.С.:
Если бы Вы были внимательнее, то могли бы заметить, что написана не мною, а финансовым консультантом Владимиром Савенком.
Однако, с главным тезисом статьи Владимира, о том, что инвестировать нужно, я согласен на 100%.
И ровно на эти же 100% я не согласен с идеей о том, что лучше покупать лотерейные билеты.
Давайте разберемся, почему.
Разумеется, инфляция оказывает заметное влияние на реальную доходность ваших инвестиций. При официально прогнозируемой в этом году в России инфляции на уровне 7% – 8% (а, возможно, и еще выше), реальный доход от инвестиций при вложениях под 10%, действительно, окажется невысоким.
Однако, сравнивая этот вариант с другими обсуждаемыми вариантами, нужно признать, что лучше уже такой небольшой доход, чем ничего. И тем более, чем заведомо отрицательный результат.
Давайте сравним возможные варианты. Я расположу их в порядке возрастания предпочтительности вариантов, от наихудшего, к наилучшему. С моей точки зрения, которую я ниже обосную.
Вариант 1.
Вкладываем деньги в лотерейные билеты «Спортлото»
Вариант 2.
Ничего не вкладываем, тратим все деньги на текущее потребление
Вариант 3.
Ничего не вкладываем, храним деньги в чулке, матрасе или сейфе
Вариант 4.
Вкладываем деньги под 10% годовых (например, на депозит в банк)
Вариант 5.
Инвестируем деньги в инструменты с доходностью выше 10% годовых
Почему порядок именно такой? Давайте разбираться.
Что такое любые лотереи вообще и «Спортлото» в частности (Вариант 1 )? Это – разновидность азартных игр. Отличия азартных игр от инвестиций в том, что, с математической точки зрения, лотереи являются игрой с отрицательной суммой. Организаторы лотерей отдают участникам намного меньше, чем суммарно собирают с них. В итоге совокупный доход всех участников лотереи (за исключением ее организаторов) является отрицательной величиной. Вы просто теряете деньги, отдавая их организаторам лотереи. Поэтому этот вариант является наихудшим.
Кстати, «самостоятельная игра на бирже», как правило, по сути не сильно отличается от лотерей и прочих азартных игр в смысле математического ожидания результата и ваших шансов на успех. Вероятность выигрыша у среднего биржевого игрока также отрицательна, если вы занимаетесь именно «игрой на бирже», а не инвестициями. Судя по тому, что о своей игре на бирже Вы пишете в прошедшем времени, Вы, возможно, и сами уже дошли до понимания этого факта.
Если вы ничего не вкладываете, и полностью тратите все деньги на текущее потребление (Вариант 2 ), то, казалось бы, вы ничего не теряете. Но при этом вы полностью лишаете себя сбережений и возможности получать дополнительный инвестиционный доход. Любая непредвиденная жизненная ситуация (вас уволили с работы, вы тяжело заболели, попали в аварию, залили соседей снизу и т.п.) выбивает вас из колеи и заставляет обращаться за помощью к друзьям и знакомым (или, что еще хуже, за кредитом в банк, после чего ваша доходность становится отрицательной). Старость вы встречаете без сбережений, с нищенской государственной пенсией, достойно прожить на которую невозможно.
Если вы ничего не вкладываете, а откладываете от зарплату некоторую часть своих денег и храните их в чулке, матрасе или сейфе с доходностью 0% годовых (Вариант 3 ), то покупательная способность ваших денег при этом постепенно уменьшается из-за инфляции. Однако, это все же лучше, чем ничего. Вы имеете определенную защиту от мелких жизненных передряг, и вам не надо бежать в банк за кредитом каждый раз, когда случаются какие-то жизненные неприятности (кстати, инфляция – куда меньшее зло по сравнению с банковскими кредитами, и в смысле процентных ставок – тоже). Вряд ли вам удастся путем простого откладывания денег много скопить на старость. Однако, у вас в любой момент есть возможность быстро перейти к вариантам 4 или 5, поскольку у вас уже есть, что инвестировать. И этим ситуация принципиально отличается от вариантов 1 или 2.
Если вы вкладываете деньги в простые, доступные всем и каждому инструменты (например, на депозит в банк) по ставке, сравнимой с уровнем инфляции (Вариант 4 ), то ваша ситуация кардинально лучше, чем в предыдущих вариантах. Вы уже не теряете деньги в результате инфляции, а сохраняете их покупательную способность, и, возможно, даже немного зарабатываете. Ваши сбережения постепенно формируются и начинают расти, и любое, даже незначительное, превышение доходности ваших инвестиций над инфляцией приводит к включению механизма сложного процента, который на длительных инвестиционных горизонтах увеличивает ваши сбережения в геометрической прогрессии.
Понятно, что условные «10% годовых» в статье приведены для примера, и для того, чтобы можно было на цифрах показать, чего можно достичь, инвестируя с такой ставкой доходности. Условные «10% годовых» – это просто ставка, сравнимая с уровнем инфляции, которую можно получить не слишком напрягаясь, не обладая никакими знаниями, и вкладывая в общедоступные финансовые инструменты, вроде банковских депозитов.
При этом откладывая хотя бы 10% от зарплаты, и грамотно вкладывая их даже в общедоступные низкодоходные инструменты, подавляющее большинство наших сограждан имеют реальные шансы в течение своей жизни решить пенсионный вопрос. А люди с доходом выше среднего имеют шансы решить и многие другие насущные вопросы – транспортный, квартирный и т.п. Разумеется, далеко не сразу. И, разумеется, это не приведет вас к большому богатству. Но со своими задачами-минимум вы таким образом сможете справиться.
Популяризаторы мира финансов, вроде того же Бодо Шефера или Роберта Кийосаки, называют такие варианты инвестирования планом «финансовой защиты» или «финансового комфорта». При всей попсовости книжек Кийосаки и Шефера недооценивать их также не стоит – они дают рецепт успеха, пригодный для большинства обычного населения, которое, как правило, не хочет или не имеет возможности интересоваться миром инвестиций более глубоко.
Если проводить аналогию с миром спорта, то регулярные инвестиции в простые инструменты – это как регулярные пробежки по утрам. Этого недостаточно для сражения за медали в спортивных соревнованиях, зато вы сможете до старости поддерживать свое здоровье в хорошей форме и без одышки подниматься по лестницам.
Можно ли инвестировать свои сбережения под еще более высокий процент (Вариант 5 )?
Можно. И, конечно же, такой вариант предпочтительнее банальных инвестиций в общедоступные низкодоходные инструменты.
Однако здесь возникает сложность. Это потребует от вас вложений уже не только денег, но и своего личного времени, причем долговременных и систематических. Поэтому даже пытаться давать такие советы в коротких публичных статьях людям, которые просто лениво почитывают рассылку, было бы бессмысленно (примерно столь же бессмысленно, как давать профессиональные советы по технике бега тем, кто не сподобился выползти даже на утренние пробежки).
Во-первых, простых ответов здесь не бывает.
Во-вторых, ответы здесь могут быть только индивидуальными (то есть разными для разных людей, и, поверьте, очень разными!), и могут даваться лишь после тщательного анализа конкретной ситуации.
Такие советы вам может дать Владимир Савенок, или могу дать я в ходе личной консультации. Более глубокое понимание можно получить в ходе обучения на наших дистанционных курсах. А вот ожидать рекомендаций по вложению средств от коротких статей в рассылке – повторюсь, довольно наивно.
Кстати, имейте в виду, что обращаться за консультацией имеет смысл только тем, у кого начальный капитал уже сформирован. То есть тем, кто когда-то выбрал хотя бы Вариант 3 , а еще лучше – Вариант 4 . С теми, у кого капитал отсутствует, кто тратил все без остатка, или покупал лотерейные билеты, увы, разговаривать не о чем – какой смысл разговаривать об инвестициях с теми, кому нечего инвестировать?
Поэтому начните хотя бы с малого. Это лучше, чем ничего. И уже потом, набравшись опыта и капитала, переходите к более профессиональным инвестициям.
Дорогу осилит идущий.
Стоящий, пятящийся задом, или совершающий хаотичные движения в расчете на удачу (это я еще раз про лотерейные билеты) – не осилит.
